“投资之神”乔治·索罗斯的三次经典案例分析

乔治·索罗斯有个经典的观点，市场永远是错的。但在永远是错的的市场中，索罗斯却能最大限度的做出正确决策。

乔治·索罗斯，毫无疑问是全球最知名的投资人之一，他同时也被称为是“走在股市曲线前面”的人。他联合他人创立“量子基金”，一举获利20多亿美元，在当年的华尔街十大收入排行榜中位列榜首。

纵观索罗斯的投资生涯，包括安联保险、美国国防、英国货币的三个经典案例不得不提，这其中所蕴含的索罗斯特有的投资哲学也值得探究。

独辟蹊径，摒弃羊群效应

索罗斯出生于匈牙利首都布达佩斯，1956年，26岁的索罗斯来到美国，全部家当仅有5000美元。但在1960年，索罗斯就首次对海外金融市场展开了一场成功的突袭。

当时，索罗斯意识到，由于德国安联保险公司的股票和不动产组合业务大涨，而与此同时，德国安联公司的股票价值却远远低于其本身的资产价值。于是，索罗斯开始游说人们大笔购入安联公司的股票。

但当时很多人并不相信他的建议。甚至安联公司的老板也曾写信给索罗斯，警告他的判断是不正确的。

但事实上，索罗斯的判断丝毫没有偏差，安联公司的股票价值大涨为原来的3倍，而听其建议的摩根担保公司和德雷福斯公司获取了高额收益。初战告捷，索罗斯首次在华尔街奠定了自己的声望。

投资学中有个著名的羊群效应说，指的是人们经常受到多数人影响，而产生从众行为，却对于事件的本源，却不加以思考。尤其是在投资过程中，从众心理很容易导致盲从，而盲从所带来的后果就是，把人推向骗局，从而导致失败。

索罗斯正是摒弃了这种羊群效应，去调查分析和独立思考，在多数人持反对观点的情况下，看准安联，从而奠定了投资领域的主导者地位。

索罗斯后来也曾在自己的书中表示，思考与自省也是做好投资的一种手段。

宏观视角，走在趋势前端

1963年起，索罗斯开始为安贺与布莱公司效力。这家公司以经营海外证券为主要业务。这正是索罗斯的强项。索罗斯掌握多种语言，性格富有开创性，对海外证券市场以及国际局势有很深的研究。

1967年，索罗斯晋升为主管，成为了一名资深投资分析师。索罗斯擅长从宏观角度把控全球金融市场的大趋势，通过对海内外政治局势的了解与分析，对金融与政治事件的相互影响做出精准判断。

1973年，索罗斯决定离开效力的公司，独立门户，成为独立的基金经理。也是在这一年，第四次中东战争爆发。在这场战争中，以色列由于武器装备过时而遭遇重创，代价惨重。索罗斯虽然并没有直接参与这场战争，但他却以金融投资的视角看到的机遇。以色列让索罗斯联想到身处的美国，武器装备更新日新月异，美国的武器装备也有过时的可能。

考虑到美国国防部可能会斥巨资更新武器装备，索罗斯开始尝试和美国国防部官员及美国军工企业的代理商实地商谈，一系列的商谈让索罗斯更加坚信了自己的判断。索罗斯开始抓紧机遇，利用自己所成立的基金公司收购了一众掌握大量国防部订单合同的公司股票。

索罗斯再一次走在了市场的前面，这些投资为其获取了巨额收益。

索罗斯的独特之处在于，他能够透过层层乌云看到事情的本质，在一类股票流行之前，他能准确地判断自己是该出手还是观望。

1979年，索罗斯将公司更名为“量子基金”，这一名称出自海森堡量子力学的测不准定律。因为索罗斯就认为，市场总是处于不确定的波动状态。而在这种波动状态上下注，才能赚大钱。

从以色列溃败想到美国，索罗斯善于从宏观的社会、经济和政治因素来分析金融行业的优势凸显无疑。

着眼于大格局，大趋势，大变化，而不是眼前，则是索罗斯的又一投资哲学。