基金能不能进行短线投资

基金能不能进行短线投资分析

在股票市场上，投资者可以利用股票的走势进行短线操作，即在个股的低位买入，在个股的高位卖出，赚取一定的差价，那么，在基金市场上可以做短线吗？基金能不能进行短线投资？以下是小编为大家准备了相关内容，以供参考。

基金能不能进行短线投资

基金是可以做短线的，只不过在做短线时，需要投资者对基金的走势把握比较准确，一旦预测失误，可能会使投资者错失基金上涨的良机，或者被套，同时，频繁地买入卖出，会大大增加申购、赎回的成本，其中，投资者持有基金不足七天进行赎回，将会按照1.5%的标准收取高额的赎回费用。

在做短线时，投资者应该选择股票型基金、指数型基金，这些波动较大的基金作为投资对象，好利用他们的波动赚取一定的差价，而对于一些波动比较稳定的货币型基金、债券型基金，不适合进行短线操作，投资者操作他们很难在短期内获取收益。

投资者在做短线时，也可以选择c类基金，它与a类基金相比较，短线更划算，因为c类基金不收取申购费的，但要收取一定的销售服务费，其费用是按日计提，按月支取，每日应付的销售服务费用的计算公式＝（前一日的基金资产净值×销售服务年费率）／当年实际天数，且都是从基金资产中支付，无须向投资者另外收取。

投资者在进行短线操作时，怎么买基金呢？

1、投资者可以在基金标的物结束下跌走势，开启上涨走势时买入，在结束上涨走势，开启下跌走势时卖出。

2、在短线操作过程中，投资者可以选择分批买入，来摊低持仓成本，等其净值高于持仓成本和手续费用时，再卖出赚取一定的差价。

3、一些基金存在场内场外两个市场，短线投资者可以利用这两个市场的差价进行套利，比如，当市场上的etf价格大于净值时，投资者将从二级市场买入一篮子股票，然后在一级市场按净值转换为etf基金份额，再在二级市场将etf高价卖掉，完成套利，或者当市场上的etf价格小于净值时，投资者在二级市场低价买入etf基金份额，然后在一级市场按净值将份额赎回，再在二级市场将股票抛售，完成套利。

在做短线时，投资者也可以适当地进行长期投资，它可将短期投资可能的亏损完全吸收，以时间来增加盈利的稳定度，降低市场的风险性，定投是比较常见的长期投资策略，即通过增加投资者持有份额，平摊持仓成本，来分散风险。

一、基金可以做短线操作

部分反对短线交易的人认为，频繁的短线交易手续费高。

这种说法是错的。

从交易手续费上看，固然是要比长线会更高一些，但并不会高出很多。

1、基金短线手续费并不贵

在基金短线交易手续费中，用场内ETF交易或者场外C类份额交易其实并不高。

(1)场内ETF交易

ETF买卖操作不收印花税，收取的费用一般是在万分之2.5，根据每个证券当时与你签订的价格有关，有的万分之3，有的万分之2.5，还有更低的。

只要不是超短超高频交易，交易成本真的不高。

(2)场外C类基金交易

另外，C类基金份额不收取认(申)购费，但计提销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的0.2%- 0.60%年费率计提，比如以0.4%为例，10000元的交易所计提的服务费为：10000__0.4%__8/365=0.87元，这样的短线交易成本也算是比较低的。

因此，交易成本上看其实交易成本并没高出多少。

2、基金短线比股票短线更容易

此外，基金的短线交易操作上，应该比股票会更简单一些。因为股票需要对公司基本面以及相关事件做出更加针对性的反馈，对企业和细分领域认知门槛要更高一些。

基金是一揽子的股票，和整个大盘相关度更高一些，因此可以直接按照大盘整体走势及技术分析去进行短线操作，受个体单独影响因素稍微小一些，因此其操作可能比股票会更简单一些。

二、普通人，我不建议基金做短线

既然基金短线交易成本费用并不高，并且相较于股票显得更为简单一些。那我为什么还是不建议大家进行基金的短线操作呢?

1.短线短期成功易，长期稳定难

先来看一下历史上长线投资者和短线投资者的代表，分别是巴菲特和利弗莫尔。

巴菲特通过长线持股，积累了巨大财富;利弗莫尔大起大落，多次破产，婚姻多变。在两者最拔尖的选手长期的表现上，我们看到短线短期的成功很多人都能做到，但能够长期稳定成功的人，简直是凤毛麟角。交易大师都落得这个下场，普通人怕是更难以取得短线交易的成功。

2.短线会错失基金赚大钱的机会

短线交易实质上就是短期的择时交易，之前看过一篇东吴证券研究统计，其表明重仓十倍股的研究确实印证了 A 股基金经理具备优秀的择股能力，但由于择时操作错失了一半的十倍股收益，也就是说，其实大部分基金经理在长期时间来看，也没能体现出优秀的择时能力。最近几年的趋势上看，越来越多的基金经理放弃了仓位选择，淡化择时。

就如上面所讲， A 股基金经理确实具备优秀的择股能力，那么我们投资基金其实就是借助基金经理的大脑，帮助我们挑选出更优质的个股组合，我们投资基金，本质上是在力求赚基金经理能力的钱，而忽略这一点，那么你就算短线投资最近一二十年最牛逼的基金经理的产品，也可能会是落得亏损这样的下场。

所以，如果你的资金规划是长周期的，没有特别急需马上需要兑现出来的情况之下，我的建议是尽量减少对基金的交易频率，尽量避免超短线的频繁交易。

3.行业主题基金偶尔可以做短线，但要做好可能踏空的心理准备

那是不是所有时间都不适合短线交易呢?

也并不是，一些特殊的情况之下，偶尔进行短线交易也是可以采取的。还是先给大家定义一下短线、中线和长线，一般3个月以下为短线，超短线基本都在1-3个交易日内完成交易，3个月-1年为中线，1年以上为长线。

什么情况之下偶尔可以做一下短线交易呢?

给大家举个例子，比如在今年4月份，你买入葛兰的中欧医疗健康混合，随后一两个月中证医疗指数大涨，来到了估值十年最高位附近，这个时候你在七八月份的时候做一波短线卖出也是无可厚非。然后你还是比较看好医药板块，并在9月中旬接回来，完成了一项短线交易。也就是说，你看好一个行业或主题的长期趋势，但你在买入之后短期内该标的达到历史高位，进行短线择时卖出后等待估值回落再买，这样的短线交易也具备逻辑。

但你同样可能面临踏空，或者回调位置判断不对的风险，对技术要求较高。像这样的短线交易基金选择标的中，尽量选择指数基金或者主动管理的行业主题基金，因为这样的基金估值高低比较容易跟踪，在蛋卷等网站上都有其对标跟踪的指数的相对估值高低。而混合太多行业公司的基金则不太容易跟踪，短线交易能参考的东西就相对没那么多了。

除了包含以上的少部分情况之外，我认为投资基金，尽量还是需要避免过多短线交易，把时间拉长更合适一些。

三、短线交易难度非常大

1. 劳动强度大，非常消耗精力。

大家肯定有这样的经历，做短线交易的时候盯着电脑就是几小时，稍不留神还错过机会，更有甚者，自认为很好的交易被市场啪啪打脸，甚是心累。其实，我们把钱投给优秀的基金经理，目的就是让他们去帮我们承担这些烦恼，让自己有更多的闲暇享受生活。

2. 技术难度高，没有一劳永逸的方法。

历史上在某些阶段都出现过比较好的技术分析方法，但往往在风靡一段时间后就失效了，原因在于当一项技术分析方法奏效的时候，市场上就会有越来越多的人采用这套方法，使用的人多了，这个方法就不那么奏效了。因为短线交易是一项零和博弈，不可能每个人都能赚到更多的超额收益，自然用这个短线技术分析的方法能够取得的收益就会回归平庸。而现在的互联网更加发达，这种趋势会更明确，短线交易方法论上其实已经没有太多的独家秘诀了。而长线持基更趋向于正和博弈，只要选对人和基，每方都能受益。

3. 心理压力大。

短线交易会在更短的时间频频面临挑战和波动。连续的止损或出错会使得心理压力大，从而影响发挥。比如一些优秀的篮球运动员，在比赛关键时刻的表现可能会由于紧张而发挥市场，交易同样也是。沮丧、失落、紧张及情绪化交易将频频来袭，只要少数的几次出错，对结果影响就会非常致命。

4. 竞争激烈。

巴菲特曾说过：人们都希望变富，但没人愿意慢慢变富。由于人大多趋利，尤其是趋于短利，这就是的短线交易市场竞争非常激烈，更有甚者，直接用上了量化人工智能等技术，试想一下，最顶尖的围棋冠军柯洁下棋都不能站上人工智能，那普通投资者在短线交易上想战胜人工智能，难度可想而知。

5. 胜率提高难度大。

由于短线交易的时间级别都比较小，因此随机性越强。一阵子你可能胜率会比较高，但随着时间长度拉长，一般人的胜率往往趋于平庸，想要在很大程度上提升胜率难度颇大。

6. 黑天鹅事件。

比较典型的就比如原油价格受到疫情影响竟然跌到负值，使得很多短线抄底者纷纷爆仓。

总结一下，短线交易难度在于劳动强度高，劳累身心，技术上和提升胜率的难度都很高，并且还将会遇到一些黑天鹅事件的影响。并且，交易本身就是逆人性的，交易频率越高，出错的概率就越大，而有时候出错几次就可能会面临非常严重的后果。

四、长线和短线的本质区别在哪儿呢?

短线赚的是情绪的钱和博弈的钱，因为市场短期整体规模并不会急速扩大，因此总量是比较稳定的，大家都在里面争取吃口肉，那有人吃肉，自然有人可能就要挨刀了。

长线赚的是业绩的钱，也就是价值投资，大家都知道，价格=市盈率__每股收益。

即使市场先生给的市盈率不变或者略有降低，但只要其业绩持续稳定保持增长，股价自然能被支撑起来。并且这个过程能够持续很久。这是一项正和活动，就如高瓴张磊所讲：做时间的朋友。因此，其能把握到恒瑞医药等长牛股。

其实我们把时间拉长，我们看到很多优质的个股回报的惊人的。比如贵州茅台，恒瑞医药和万华化学等，从2000年以来涨幅达到了二三百倍，什么概念?你只要在2000年投入1万买入这些标的，现在就有二三百万了，财富效应可谓非常惊人。