对角线认购策略是指由不同行权价格、不同到期期限的认购期权构成,买入一份期限较长、行权价格较低的认购期权,同时卖出一份期限较短、行权价格较高的认购期权。 买入行权价较低的认购期权将在标的上涨中获益,同时卖出行权价较高的认购期权将带来权利金收入、降低购买期权的成本,而且期限较短的期权时间价值衰减较快,对角线看涨策略随时间流逝还可获得收益。 对角线策略的优点是:与单纯的日历策略相比,能够在更高的价格获利;策略缺点是:股票价格上涨,策略收益有上限,且如果标购股票价格显著上涨持造成亏损。 猜你喜欢:
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