现金流量比率，是经营活动产生的现金净流量与流动负债的比率，其计算公式为：
上式中，"流动负债"可以是年末流动负债总额，也可以是全年平均流动负债数额。该指标表示公司偿还即将到期债务的能力，是衡量公司短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明公司的短期偿债能力越好，反之，则表示公司短期偿债能力越差。
对于债权人来说，现金流量比率总是越高越好。现金流量比率越高，说明公司的短期偿债能力越强；现金流量比率越低，说明公司的短期偿债能力越弱。如果现金比率达到或超过1，即现金余额等于或大于流动负债总额，那就是说，公司即使不动用其他资产，如存货、应收账款等，光靠史N械南纸鹁妥阋猿セ沽鞫�负债。但对于公司来说，现金比率并不是越高越好。因为资产的流动性（即其变现能力）和其盈利能力成反比，流动性越差的盈利能力越强，而流动性越好的其盈利能力越差。在公司的所有资产中，现金是流动性最好的资产，同时也是盈利能力最低的资产。保持过高的现金比率，就会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上，虽然提高了公司的偿债能力，但降低了公司的获利能力。因此，对于公司来讲，一般不应该保持过高的现金比率，只要能保持一定的偿债能力，不会�l生债务危机即可。
上海汽车2000年现金流量的比率为0.32，指标偏低，但是剔除上文提到的暂借投资款项和历史遗留应付股利，该比率可增至0.87，偿债较有保证，而且显示了较好的资金利用能力。
投资说网（tzshuo.com）网友整理
标签：
投资说 » 如何分析现金流量比率?
免责声明：本文由网友提供互联网分享，不代表本网的观点和立场；如有侵权请联系删除。
