基金的折价率是什么

基金的折价率是什么意思

在基金投资中，我们希望能够通过市场赚取收益，但投资是有一定风险的，同时也会存在折价。我们可能会关注过基金折价的信息，这是怎么回事？而基金的折价率是什么？让我们一起来了解下基金的折价率是什么吧。

基金的折价率是什么

一、封闭基金的净值

净值，很好理解，就是封闭基金的实际价值。

我们可以通过集思录的下述页面，获取封闭基金的最新净值： 我们可以看到创业LOF（160143）在20230712收盘后的净值为1.1067元。

二、封闭基金的价格

价格，就是封闭基金目前在二级市场上实际交易的价格。二级市场，就是你通过券商APP交易股票的市场。

依然用创业LOF（160143）来说明，它在二级市场的最新价格为1.087元。

三、什么是折价

每份创业LOF（160143）的实际价值为1.1067元，但是如果你现在急着套现，在二级市场把持有的创业LOF卖出的话，每份只能卖出1.087元。

这就是折价，场内交易价格比净值低。

任何一个在多市场同时交易的品种，都会存在折价（或者溢价）的问题。

在封闭期内，绝大多数封闭基金都处于折价状态。

很好理解，本来值1.5元的东西，你急着套现，你肯定得亏着点出手，卖1.3元才会有人接你的盘。

四、什么是封闭基金的折价率

折价率，就是封闭基金在二级市场交易的价格，比它实际的价值，低了多少。

比如创业LOF（160143）在二级市场交易的价格为1.087元，它实际的价值为1.1067元。

可以计算得出它的折价率为（1.1067-1.087）/1.1067=1.780%，从各种行情工具中可以直接查到封闭基金的折价率，没必要自己算：

折价率越高，我们在场内买入封闭基金就越划算。

折价率是我认为挑选封闭基金的两个最重要角度之一，还有一个角度就是封闭基金本身的质地，最近会专文分析。

基金折价率什么意思？

想要知道什么是基金折价率，首先我们要了解什么是基金折价。

根据通过投资渠道的不同，基金可以分为场内基金和场外基金，着我们都是比较熟悉的。场内基金就是在二级市场上进行交易，交易方式和股票相似，它的价格是实时变动的。而场外基金则是在银行、天天基金、支付宝等机构进行申赎，在交易日内，基金净值只会变动一次，它是根据收盘价格来计算的。

那么封闭式基金既可以在场外进行申购，也可以在场内进行交易，这也就产生了价格的差异。当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况就被称为“折价”。由此，我们就可以计算基金的率了，具体的公式如下。

折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值

根据此公式，我们可以知道当折价率大于0，也就是即净值大于市价时为折价，折价率小于0，即净值小于市价时为溢价。

至于基金折价率是正好还是负好，主要是看我们是如何操作的。当折价率是正数时，这就表示基金的市场价格低于市场净值，投资者可以在二级市场买入基金，然后在场外申请赎回赚取无风险价差。如果折价是负数就代表基金市场价格高于市场净值，投资者可以在场外申购基金，然后在二级市场卖出赚取无风险差价。

基金的折价率是什么

投资封闭式基金时，注意选择折价率较大的基金。由于封闭式基金运行到期后是要按净值偿付的或清算的，所以折价率越高的封闭式基金，潜在的投资价值就越大。原则上选择封基套利，应该选择那种“投资组合优良、折价率较高、盘子较小、距到期日较近”的封基。

基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加，即产生溢价;当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金单位资产净值，即产生折价。现在封闭式基金折价率仍较高，大多在20%~40%，其中到期时间较短的中小盘基金折价率低些。对同一只基金来说，当然是在折价率高时买入时要好;但挑选基金不能只看折价率，而是要挑选一些折价率适中，到期时间较短的中小盘基金。

基金投资人直接负担的费用指投资人进行基金交易时一次性支付的费用。对于封闭式基金来说,是与买卖股票一样,在价格之外支付一定比例的佣金。而对于开放式基金来说主要是指申购费、赎回费，那基金折价率计算方法是怎样的?基金的折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。根据此公式，折价率大于0时为折价，折价率小于0时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素，那基金折价率高能买吗?

当然了，正是在各种不利环境下，目前定增基金折价率普遍放大。然而，正是折价的存在，为投资定增基金提供了安全垫。定增基金的设计，多是封闭18个月、24个月或是36个月，到期后转型为普通的LOF(开放式上市基金)基金。根据以往投资经验，越临近封转开到期日，折价越发收窄趋平，因为到期后作为开放式基金，即便场内出现折价，投资者可以买入后赎回实现折价套利，因此不可能出现大幅折价的情况。

投资定增基金并持有到期，可以享受随着时间推移，折价不断缩小带来的机会。但却同时面临着仓位中的股票随市场波动而出现的风险，同时也要考虑到期时间的时间成本。投资者必须清楚一点，如果在定增基金到期前，持仓股票的跌幅超过折价幅度，那照样会出现亏损。

选择到期时间短的定增基金，一方面到期时间短，可以降低持仓时间成本，另外，由于距离到期日短，基金的仓位变化会减少，同时选择一些仓位低的定增基金。这样既可以享受折价带来的投资机会，又能尽量避免波动风险。

在现在关合式基金转为敞开式基金的商场契机下，封锁式基金的"折扣"可成为投资者亲热的题材。由于折扣率越大，一朝封转开或盖上式基金到期，基金的折扣衰落，以单元净值"标价"，投资者对赚取之间的差价。