基金净值分析需要看哪些

基金净值分析需要看哪些数据

基金净值分析是在进行基金投资研究时最重要的部分之一。基金净值分析可以从收益和风险等各种指标入手。以下是小编为大家带来的基金净值分析需要看哪些，希望对大家有所帮助！

基金净值分析需要看哪些数据

基金净值分析是在进行基金投资研究时最重要的部分之一。基金净值分析可以从收益和风险等各种指标入手。

无论是公募基金还是私募基金，净值分析的思路都是相通的。只不过公募基金的数据相对来说更容易获取，而私募基金的相关数据获取难度较大。火富牛中提供了全面的公募、私募基金数据库，需要了解相关数据可关注火富牛。

火富牛的净值分析功能，涵盖了基金净值分析中所有必不可少的数据模块。下面以某私募基金产品为例子，来看看基金净值分析应该怎么做。

第一步：了解基金的最新的收益、风险指标和产品基本信息

首先，我们需要对一只产品做到心中有数，在各种各样的指标中，可以优先从最新的收益和风险指标，对基金做一个大概的了解。

基金净值：了解产品最新的单位净值、累计净值和复权净值。

收益指标：了解长期和近期的收益表现

基金产品基本信息：了解成立时间、投顾机构以及备案编号等。通过点击备案号，可以直接跳转到中国证券投资基金业协会官方网站，查看产品的备案详情。

在火富牛净值分析页面，还提供了一系列便捷的辅助常用操作，方便满足投研人员的工作需要：

导出PDF或者导出word

对当前分析页面截图

选中当前基金去做对比

把当前产品添加到我的跟踪或者团队跟踪

设置超额计算方式和无风险收益

第二步：设定统计区间和、净值类型频率和基准指数，自动分析各类净值指标

在火富牛中，只需要设定好净值统计区间、净值来源、净值类型、净值计算频率和基准指数，就可以自动分析各类指标。

其中净值来源可以选择是用平台净值或团队净值(需团队提前上传)，净值类型可以选择复权净值或者累计净值，净值频率可根据分析需要选“日频”“周频”“月频”或“全部”。基准指数可根据需要选择各类指数。

第三步：通过各个分析模块结果，进一步掌握基金产品的各项表现

(1)业绩指标模块

业绩指标模块包含了以下指标：

① 收益曲线

展示统计区间内基金和指数的收益曲线，包括超额的曲线;右侧是详细的净值列表。

曲线下方是当前统计区间内的各种收益指标、风险指标和相关性指标。支持一键切换超额指标。

② 动态回撤

展示统计区间内基金和指数的动态回撤，可切换超额回撤。

在动态回撤曲线下方，展示统计区间内最大的五次回撤信息。

③ 区间指标

基于当前所选的期末截点净值计算各区间指标。支持指标模板的自由切换，也可以随时添加指标。

④ 月度收益

查看成立以来基金每个月的月收益和月超额收益

⑤ 年度指标

查看成立以来各个完整的自然年度内，基金在当年的收益和风险指标，也可切换超额指标。

(2)产品表现模块

在产品表现模块，通过胜率、收益分布、相关系数等指标，全面了解产品表现。

① 胜率分析

可以查看区间内周度和月度是胜率分析，同样也可以切换超额，在柱形图下方还有清晰的统计表格，收益和亏损比率一目了然。

② 收益分布

可以在不同的收益统计区间切换，查看区间内基金和指数的周收益落在各个区间的频数，也可以看超额的收益分布

③ 收益散点图

用直观的散点图，展示统计区间内基金与基准指数收益的线性关系，可以按照周/月切换查看。

④ 滚动波动率

查看滚动周期内基金和指数的波动率变化

⑤ 相关系数

查看基金在不同统计区间或年度与基准指数的相关系数变化

⑥ 滚动相关系数

查看滚动周期内基金和指数相关系数的变化。以及滚动收益和同策略产品的排名模块。

(3)净值归因模块

在净值归因下，火富牛用基金收益率和风格因子收益率做了多元线性回归，得出β敏感系数;

也做了各风格因子对基金收益和风险的拆解、以及近三年因子收益敏感度的雷达图。

在行业归因这边，火富牛用了同样的方法基于申万行业做了回归分析。

(4)资产配置分析模块

在公募基金的净值分析中，还包含资产配置的分析模块：资产配置和配置走势

1)资产配置

可按季度选择统计区间，查看不同季度的资产配置报告。

2)配置走势

在配置走势中，选择季度区间，可查看区间内该公募基金的资产配置走势变化。

除了详细的指标信息，火富牛在净值分析中还同时提供了基金产品相关的基金档案，包括基金公司、分红拆红等信息。

有了这些全面的指标数据、过去、现在的表现和基本基金档案，投研过程心中有数，有据可依，才能够对基金产品未来的表现做出更加可靠的判断和分析。

1、名称：基金的名称一般有两个方面：名称和代码，名称是基金公司自己取的，代码是证监会审批通过后随机分配的，就跟我们每个人有一个身份证号一样。比如，汇丰晋信大盘股票A,(代码：540006)，“汇丰”是基金公司名称，大盘说明该基金主要以投资大盘股为主，A是一个后缀，一般只存在于开放基金中。再比如，嘉实新产业股票(000751)，嘉实是基金公司名称，新产业股票表示投资的主题方向，000751是基金代码。

2、基金成立的时间：基金成立的时间是投资者分析基金比较重要的参考指标，一般成立时间较长的基金，能完整的穿越牛市、熊市、震荡期，这样才能考验它在不同市场时期对抗风险的能力，因此，我们投资者在选择一只基金时，在保持客观收益率的前提下，应该选择成立时间较长、收益在同行业前列的基金。

3、基金的类型：这在前面我们大体介绍过，分类标准比较多，这里不再赘述。我们投资一支基金，最起码要知道我们投的这支基金属于那种类型。

4、基金的净值和规模：

(1)净值：我们平时在基金平台上会看到一只基金的净值有三种净值：即单位净值、累积净值、净值估算。

①单位净值：即每份基金单位的净资产值，单位净值=(基金的总资产—总负债)/基金发行的总份数。在每个交易日收市以后，基金持有的股票、债券、现金等在当天的价值之和除以当天的基金总份额，即可得出当天单位净值，我们每天收市以后最主要看的也是单位净值。

②累积净值：累积净值是基金发行以来的净值，它与单位净值的区别是累积净值包含了分红、拆分等。比如一直基金涨到3.5元一份时基金公司决定对这只基金进行分红，每份分给投资者0.5元，这时基金单位净值是3元一份，累积净值还是3.5元。

③估算净值：估算净值简单来说就是由于基金单位净值每个晚上公布的比较迟，一些人比较心急，所以一些网站为了迎合这部分人的心理，就会根据最近基金持仓情况结合当时股市情况估算出一个单位净值，对于被动型指数基金而言，因为被动型指数成分股是公开的，所以被动型指数基金的估算净值相对来说准确一些，而主动型基金的净值估算没有参考意义。

(2)规模：指基金所管理的总资产规模，也就是我们投资者投资了多少钱买这只基金，我们投资者在购买基金时，对基金的估摸也有一定讲究。一方面规模不能太小，因为证券投资法规定，一直基金如果低于5000万元，那就有被清盘的风险，但也不能过大，船大难掉头，规模越大的基金管理越难管理，对基金收益也有影响，一般我们选择50亿-80亿之间的基金比较合理。当然这也不是绝对，对于指数基金来说对于团队管理的依赖性小一点，所以越大越好。

5、申购门槛：一般我们购买基金都有一个买入门槛，也就是每次买入的最低资金要求，前几年一般都在100-1000元之间，这是由基金公司制定的，但现在许多基金公司都大幅度降低门槛，一般10元左右就可以起购，这个得根据不同基金和基金公司来确定。