基金行业前景分析

2023基金行业前景分析

以下就是小编为大家带来的基金行业前景分析！股权分置改革顺利完成，证券公司综合治理、清理大股东资金占用和上市公司违规担保等基础性制度建设的顺利推进，市场的深层次，仅供参考！

基金行业前景分析

绪论

我国公募基金相较于美国，起步晚，体制机制不健全，资产配置结构也有别于欧美。截止22年末，公募基金总规模达25.96万亿，基金数量上万支。受诸多超预期因素影响22年公募基金规模缩水，那么在2023年里面中国公募基金发展现状如何?又会给我们带来什么样思考?

一.中国公募基金发展历史沿革

1990年，我国沪深交易所设立，开启了股市新发展。在这一时期券商有一定资金进行投资，以及出现了一些部分委托代理理财机构，但没有出现公募基金。公募基金真正进入中国，发生在上世纪九十年代。1991年7月，中信基金获批设立，是中国证券市场上出现的第一支基金产品。在之后六年，先后出现了75只基金，业内称之为老基金。

1998年，我国开始出现真正意义上的公募基金管理公司，并且这时基金金泰和基金开元两只新基金问世，此后老基金通过改造成为这种新基金，也就是封闭式基金，基金规模从之前的几十亿快速增长到了几百亿。

01年，中国第一只开放式基金华安创新基金诞生。当时基金市场主要投资于股票市场，而这时由于股市持续的大熊市导致中国公募基金的整体业绩亏损严重。

04年中国正式颁布了证券投资基金法，简称基金法。至此之后，中国公募基金走上了有法可依的证明，而随着06年后空前的大牛市里，达到了高峰，基金规模也迅速扩张到3、4万亿。

08年经济危机后又是一轮超级漫长的大熊市，中国公募基金的规模就没有继续的扩大。

二、中美公募基金发展情况比较

当今，美国是基金发展较为成熟的国家之一。1924年“马萨诸塞投资信托基金”是第一个现代意义上的开放式基金，此后，美国基金行业股票型基金成为绝对主导，在20世纪70年代，货币基金迎来大发展，80年代至20世纪末养老金入市推动共同基金二十年增长周期。

21世纪以来在经济全球化和基金多元化推动下，美国基金业更加规范，现今成为全球最庞大的基金管理规模。

截至22年第三季度，美国公募基金规模总值已达27万亿美元，约为美国GDP的120%--150%。

我国公募基金起步较晚，自1998年第一支公募基金品种出现，我国公募基金经历了从无到有的发展历程。08年前以开放式偏股型基金为主，之后受08年金融危机影响基金进入停滞期，债券基金、货币基金却得到发展，但与美国相比，截至20年12月，我国公募基金管理规模约为3.28万亿美元，占我国GDP的25%，与美国基金仍有较大差距。要是类比美国基金发展史，当前中国公募基金的市场环境和美国80、90年代类似。

两国基金管理规模相比同期各国经济总量的差值较大，并且我国固收类基金占中国公募基金市场的大部分，其中货币基金和债券型基金分别占公募基金总规模的47%和21%，不同于美国偏股票型基金，其发展滞后于西方国家，监管框架不健全。

三、基金行业市场现状

当前，全球的金融行业正在高速发展，20年，公募基金存续规模19.7万亿，成为中国大资管中大佬级别的行业之一，公募出现新现状。居民投资方向从不动产和银行理财产品向资本市场产品与境外投资转移。伴随着资管新规地出台以及当前低利率市场环境，公募基金成为“净值化产品”的领头羊。

去年一年受国内疫情反复、美联储加息缩表和地产风险出清等利空影响，22年公募基金市场疲软，权益投资低迷，稳健型理财配置升温。

1.股票类基金：

22年整体表现不佳，股票型基金的收益率为-20.52%。2023年随着经济逐步转向复苏，股票市场下跌空间有限，市场向上弹性较大。

22年股票型产品能够做到一定收益的，主要因素是重仓布局在煤炭、地产这两大板块。在22年下半年，基于对“后疫情时代”消费复苏的判断，都在加仓消费股。2023年以科技为代表的新动能、以房地产为代表旧动能，均有望成为2023年主线。

2.固收类基金：

22年对于固收类产品来说是难过的一年，并非稳赚不赔，尤其是11月以来出现的债市调整，给固收类产品的投资者上了一堂风险教育课。

2023年债市性价比逐渐显现，会吸引资金进入，一定程度是将带动债市走强，但会减缓调整波动。2023年固收要看信用债、可转债和利率债三方面投资机会，关注稳增长动能机制，注重经济景气拐点方向，以及在经济基本面下复苏的持续周期。

3.REITs(房地产信托投资基金)：

作为独立于股债之外的一个大类资产，REITs的规模远远小于股票和债券市场。但是，从22年REITs市场的表现看，吸引力充分体现，每一批新产品的发售，都能吸引数倍的认购倍数。当然，有可能是22年股市环境相对较差的特殊情况导致的。

公募REITs市场推出时间较短，在中国市场上，REITs产品表现为较强的债性，并且其走势与股市显负相关。2023年REITs的机会，建议关注基础设施类资产，一个是保租房，一个是物流仓储设施。

总体来看，普遍对A股乐观，预计2023年整体趋势向上，投资权益类将优于债券。基金公司在安全可控、复苏预期和景气成长三大主线面前，基本看好三个大方向：稳增长、扩内需和大安全。

四、公募基金的思考

1.基金行业的反思

基金行业需要各个相关部门积极为其保驾护航。

(1)加快推进资本市场改革，拓展退出渠道。通过资本市场能够更加高效配置社会创新资源，加快推进各个要素向创新型企业流动和聚集。

(2)基金公司需要积极推进专业化建设，实现多样化资金募集策略吗，推进各个基金产品的多元化。

(3)投资者要总结基金投资的经验教训并对公募基金行业充满信心，随着整个公募基金规模的提升，监管层也在大力解决“基金赚钱基民不赚钱”的问题。

2.作为投资者对基金的思考

去年受各种因素影响，基金市场行情总体趋势有所减弱，那么我们在买入一只基金时，应该如何快速了解基金的方方面面呢?下面给大家简单介绍一下了解基金的方法。

(1)了解基金的通用信息。包括基金的成立时间、历史回报、同类排名等。

基本信息可通过基金公司官网查询，但一些基于基金净值计算的如同类排名、区间历史回报等数据需要通过专业的机构才能查询到。如果基金经历过多次市场反转依然保持不错的表现，则代表基金稳定性偏好，更值得投资者信赖。

(2)掌握基金经理的信息。包括基金经理的从业履历、基金掌管时间等。

不同基金经理在操作上往往存在较大的区别，由于基金经理的变更可能会出现基金风格的变化，从而基金业绩出现较大差异。因此我们需要详细了解基金经理的背景、注重历史业绩以及查看过往基金管理中获取α收益(超额收益)的能力等。

(3)查询基金的历史操作规律。包括持股风格、持股集中、类型等。

持股风格同样是为了对基金进行分类，比如在持股风格上可以根据换手率情况，依据其特点对基金相关情况大致了解，从而有利于更好地刻画基金，有利于跟投资者偏好进行适配。

基金类型代表基金投资的方向，基金大致可以分为偏股基金、偏债基金和货币基金，不同类型的基金风格适合不同的风险偏好投资者，例如偏股基金更适合高风险偏好的投资者。

(4)了解宏观经济数据，了解基金行业新闻、基金经理观点等。

通过对宏观数据以及相关信息的了解，有利于自身对于后市的判断有自己的依据，其主要认知可以与基金经理的操作进行印证。

1、未来两年金融行业的就业前景怎么样

本人业余来看 应该不错。

这两年中国在金融危机中总体来说是屹立不倒，09年我国GDP实现了保“8”，对于在金融风暴中的国家来说，实属不易。

现在各国都在催促人民币升值，人民币将来一段时间虽然升值空间未知，但是必然升值，央行通过一些方法调控外汇汇率，例如，提高金融机构的存款准备金率，提高利率，紧缩银根等，一旦人民币的汇率提高，国际和国内资本将持续进入和支持我国，金融行业的前景当然是不错 。

2、基金从业人员前景怎样

想要在基金行业深入发展，没有通过基金从业资格考试是无法在金融行业工作的。基金相关结构的从业人员都需要申请基金从业资格。包括：基金管理人、商业银行(含在华外资法人银行)、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会认定的其他机构中的管理人员、业务人员、营销人员。

3、基金行业的就业前景、待遇，什么样的人更适合从事基金行业

中国刚进入投资时代，大多数人还不懂投资，市场潜力很大，行业有很大的发展前景，属于朝阳行业，投资细分很多类型工作，操盘、分析、营销、投资者教育、日常管理根据自己的性格选择合适的岗位。不要脱离实际的过高期望，你反而会得到满意的工作。

4、19年中国基金业金融科技发展分析报告

个人储蓄 国家债券 股票和期货 保险投资 期货投资都属于个人投资理财的方式

5、投资基金的发展趋势

(一)基金业将长期保持稳定增长趋势。证券投资基金为广大中小投资者拓展了投资渠道，对于资金有限，投资经验不足的广大中小投资者来说，难以做到组合投资、分散风险的能力。投资基金作为一种金融工具可以把投资者的资金汇集起来进行组合投资，由专业管理和运作，其投资者收益可观、资产增长较稳定以及良好的风险规避功能，从而大大地拓展了广大中小投资者的投资渠道。 从而满足广大中小投资者资产保值增值的需求。同时，我国的潜在的个人投资需求巨大，特别是随着社会保障体制改革的推进落实,社会公众对投资理财尤其是长期投资的需求变得愈发迫切和强烈。证券投资基金通过提供多样化的产品,发挥机构投资者的专业优势,能够在较广范围内和较大程度上满足社会公众的长期投资理财需求,为基金投资者获取长期稳定的回报。可以预见,社会公众的投资理财需求将为我国的证券投资基金提供持续的资金来源,能够保证基金的大发展。

(二)股票型基金的占比将有所下降，股票在所有基金产品中的配比也有所下降。一方面市场中的投资工具慢慢丰富，不仅有短期融资券、中期票据、企业债、商业银行及金融机构债、外国债券、资产支持证券、公司债、可转债及可分离债等各种债权工具，也增加了各种衍生金融工具，扩大的基金的投资范围;另一方面，为满足不同投资者的不同风险偏好和收益率的组合，各种创新基金产品纷纷问世，如近期发展很快的结构分级基金，投资于海外的QDII基金和满足人们稳健投资需求的混合基金和债券基金，这些基金的快速发展相对减少了股票型基金占全部基金的比重。

(三)随着公募、私募基金对人才竞争的白热化进程进一步加剧，公募基金业的股权激励问题将有望得到根本解决。建立良好的互相制约的公司治理制度，保证基金公司长期、可持续发展。海外市场的实证分析也显示，公募基金和对冲基金长期业绩表现的差距很有限，我国现存的状况也主要是由于激励机制不完善，公募优秀人才流失所导致。从资产管理的规模来看，海外成熟市场上也始终是公募基金占据主体地位，而私募基金更多的是一种补充和完善。这样一个格局实际上是资产管理行业生态自我平衡的一个必然结果，因为资产管理行业整体的回报总是有回归均衡的趋势，追求超额利润的行为本身实际上会导致超额利润的减少乃至消失。我们认为，随着中国资本市场的发展，基金业人才培养机制和人才激励机制的进一步完善，中国公募基金业将和私募基金保持均衡稳定、互相促进的积极健康常态。

经过十二年的快速成长，中国基金业管理的资产规模已经跃上2万亿元的台阶。今天的公募基金，已经成为中国资本市场中的一支重要力量，同时也已成为推动中国国民财产性收入增长最重要的力量之一。在过去的十二年中，中国基金业的发展首先是全行业长期坚持由财产信托、契约关系、组合投资和公开信息披露等要素构成的共同基金制度规范运营的结果，也是依靠强化基金业专业的资产管理能力、依靠整个行业在公司治理和产品设计等方面持续创新的结果。今天的中国基金业在获得了巨大发展的同时，也面临着前所未有的激烈竞争和巨大挑战。然而，中国基金业未来的发展空间正在今天的竞争格局之中孕育，中国基金业新的成长动力也正在今天的竞争格局之中生长。继续坚持“规范、专业、创新”将仍然是中国基金业在竞争中打开未来成长空间的必由之路。(篇幅有限，请参考资料)

6、如何看待基金的发展趋势?

一、中国股市只有上涨才能赚钱，所以，每一次的下跌，都是为了给新一轮上涨砸出空间四、可怜的机构现在也很为难，一方面要打压吸筹，补充原来已经接近警戒线的仓位，一方面还得做出稳定的市面，来给监管层一个交代。在这种情况下，唯一可做的就是利用人们的缺口心理，不断的震荡大盘，即能打低股价吸筹，又可以做短差减低成本，所以一天机构没有吸够廉价筹码，一天缺口就不会补上。五、缺口最终还是会补上的，而那将成为下一波大行情的起点，毕竟在充分换筹抬高散户持仓成本后，机构还是想借用漂亮的技术图形四两拨千斤的完成超级拉升!六、现在要做的，就是坚定信心，耐心等候，收获的季节，马上就要来了!!!

银行的"基金定投"业务是国际上通行的一种类似于银行零存整取的基金理财方式，是一种以相同的时间间隔和相同的金额申购某种基金产品的理财方法。基金定投最大的好处是可以平均投资成本，因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金，当基金净值走高时，买进的份额数较少;而在基金净值走低时，买进的份额较多，即自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。 定投首选指数型基金，因为它较少受到人为因素干扰，只是被动的跟踪指数，在中国经济长期增长的情况下，长期定投必然获得较好收益。而主动型基金则受基金经理影响较大，且目前我国主动型基金业绩在持续性方面并不理想，往往前一年的冠军，第二年则表现不佳，更换基金经理也可能引起业绩波动，因此长期持有的话，选择指数型基金较好。若有反弹行情指数型基金当是首选。 国外经验表明，从长期来看，指数基金的表现强于大多数主动型股票基金，是长期投资的首选品种之一。据美国市场统计，1978年以来，指数基金平均业绩表现超过七成以上的主动型基金。 因此我建议你主要定投指数基金，这样长期来看收益会比较高! 易方达上证50基金是增强型指数型股票基金，投资风格是大盘平衡型股票。该基金属高风险、高收益品种，符合指数型基金的风险收益特征。 基金经理林飞除了担任上证50基金经理之外该基金经理还担任了指数基金深证100ETF的基金经理，作为指数型基金的基金经理，其具有较强的指数跟踪能力和主动管理能力。08年1季报基金经理表示，50指数基金将继续在严格控制基金相对基准指数的跟踪误差等偏离风险的前提下，根据对市场结构性变化的判断，对投资组合做适度的优化和增强，力争获得超越指数的投资收益，追求长期资本增值。 易方达管理公司是国内市场上的品牌基金公司之一，具有优异的运作业绩和良好的市场形象。公司目前的资产管理规模达到了1374亿元，旗下囊括了12只权益类基金和6只固定收益类基金。今年以来公司权益类基金净值排名出现了较大分化，整体业绩有一定下滑，但长远看公司中长期投资实力仍较强。上证50ETF：上证50指数由上海证券交易所编制，于04年1月2正式发布，指数简称为上证50，指数代码000016，基日为03年12月31日，基点为1000点。上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。 华夏中小板：华夏中小板ETF的标的指数为深圳交易所编制并发布的中小企业板价格指数，主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，还可少量投资于新股、债券及相关法规允许投资的其他金融工具。

7、金融行业未来几年的发展前景?

1.从长远来看，我国的经济形势并不容乐观，但是金融行业却在其外，包括银行、基金、私募基金什么金融行业却会进入到一个逆向繁荣的时期。这和我国保护金融类行业政策是有关的。

2.金融行业因为有政府政策撑腰，而且吸纳储金，高额放贷，本身就是一本万利的。

3.金融行业受亏损很小，在目前市场假繁荣的情况下，储备金上调和利率上涨的情况下，最好的避风港就是金融行业了。

4.如果你做外汇、投资、证券，在中国操盘早已经不是秘密了。