通过备兑平仓指令可以

通过备兑平仓指令可以怎么样

期权备兑开仓是什么意思?这个专业词汇背后蕴含着什么样的含义?相信很多人都跟我一样好奇，那么接下来请阅读小编专门为大家整理的通过备兑平仓指令可以，希望能对大家有所帮助。

通过备兑平仓指令可以

备兑开仓策略是指在持有标的资产的同时，卖出相应数量的认购(看涨)期权，从而使组合价值不受标的资产价格变动影响。当标的证券价格下跌的时候，卖出认购期权这一头寸就可以获益，两种头寸的盈亏互抵，从而保持投资组合的安全性。

备兑开仓这一策略，在一些需要用到或者生产标的资产的厂商中很常见，通常用于对冲生产经营过程中遇到的风险。例如甘蔗种植企业，为了防止成品白糖的价格下跌，就可以在期权市场中建立卖出白糖认购期权的头寸，如果白糖价格真的下跌了，虽然会导致现货市场的收购价格降低，但是卖出认购期权所产生的盈利可以对冲一部分或者所有损失。

备兑平仓的操作技巧是

备兑开仓：是指投资者在已经拥有标的证券、或者买入标的证券的同时，卖出相应数量的认购期权合约。

备兑开仓策略使用100%的现券作为担保，不需要额外缴纳现金保证金。备兑开仓卖出了认购期权，即有义务按照合约约定的价格卖出相应标的证券。

由于有相应等份的现券作为担保，可以用于被行权时交付现券，因而称为“备兑”。

备兑平仓：是指通过备兑平仓指令减少备兑义务仓的头寸。

备兑开仓的运用：

预计股票价格变化较小或者小幅上涨，备兑开仓赚取卖出股票认购期权所获得权利金的同时，可以以一个心仪的价格卖出自己所持有的证券。

注意：投资者只有在持有标的股票的前提下，才能卖出股票认购期权。

备兑开仓策略的实质是设定了一个股票的止盈价位，即锁定了投资收益，同时通过卖出认购期权获得权利金的额外收入。

举例：假设50ETF现价在1.46左右，某投资者认为50ETF可能会小幅上涨，如果涨到1.5左右，将卖出持有的50ETF。基于这种判断，该投资者决定对50ETF进行备兑开仓，具体操作上，该投资者以1.46元/份的价格买入10000份50ETF，并以0.035元的价格卖出行权价为1.5元的50ETF认购期权。

情形1：期权到期时，若价格上涨，50ETF价格为1.56元，期权将被购买者执行，因此投资者必须以1.5元的行权价格进行股票交割，并承受潜在的损失。损益为0.035+(1.5-1.46)=0.075元/份。

锁定了投资收益，同时通过卖出认购期权获得权利金的额外收入，也放弃了价格进一步上涨能带来的收益。

情形2：期权到期时价格下跌，50ETF的价格为1.41元，则期权购买者将不会执行期权，投资者损益为：0.035-(1.46-1.41)=-0.015，即每份亏损0.015元。

权利金的收入可以在一定程度上对股票下跌的损失做出补偿。但是下跌太多时，收到的权利金和损失的股价相比，仍是杯水车薪。

什么是备兑平仓指令

备兑平仓指令的一个主要特点是，它能够大大缩短交收时间。一旦双方同意和确认了交收条款，买方会在给定的时间和地点处进行付款并投递安全，卖方在收到付款和货物后立即收到完整付款。根据交易对手传统实际情况，备兑平仓指令可以完成两到六个交收日后，有效减少市场中买卖双方实现交收的时间间隙和报价变动的窗口期。

另外，备兑平仓指令还可以有效抑制市场参与者之间由于报价修改所产生的时间断续或交收无法达成的风险。例如，对于买方而言，由于有一个固定的价格，买方就可以从报价窗口期的风险中脱身。此外，在备兑平仓指令中，双方都要提前按照约定的时间和地点完成交易，这使得买卖双方都有责任负责交收的责任，从而显著减少了不良的结算报价的情况发生，从而保护了中介组织和其他交易参与者。