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天弘精选投资价值分析:以资产配置为导向 秉承价值投资理念

天弘精选是钱文成任期最长的产品,基金以资产配置为导向,投资知识,以价值投资为主要投资理念,风格偏成长,行业上重点配置金融地产、消费和TMT。任职以来收益表现较好,2019年超额业绩突出。

    钱文成,理学硕士,12年证券从业经验。总管理规模41.84亿,在任管理基金数9只,历任管理基金数20只。

    天弘精选是钱文成任期最长的产品,产品成立日期为2005-10-08,自2013-01-16起由钱文成管理,产品类型为灵活配置型。基金的投资目标是以资产配置为导向,在股票、债券、短期金融工具等之间进行动态选择,在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳健增值。

    产品规模约12亿,股票仓位存在一定波动。

    重仓股集中度高,但持股数量多,近期换手略低于行业平均。

    任职以来收益表现较好,投资知识,超额收益15%,2019年单年业绩超30%。

    基金风格偏成长,2019年重仓大盘股。

    2019年以来减仓医药,加仓食品饮料、轻工制造和家电,行业配置波动较大。

    前十大重仓股频率最高的股票分别为ST龙力、五粮液、易华录、中国平安、碧水源、贵州茅台、誉衡药业、老板电器、招商银行。经测算,除*ST龙力、碧水源、老板电器外,均取得了明显的正收益,并超过同期行业指数、沪深300指数的收益。其中贵州茅台、老板电器仍在2019年第三季度季报披露的重仓股列表中,另外第三季度重仓股中增加了晨光文具、美的集团、海尔智家、格力电器、香飘飘、天味食品、千禾味业和辰安科技,主要为家电和消费相关概念。

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