股票权证

权证 - MBA智库百科

　　权证是一种

（工具），是依附于

的

，是持有者一种权利（但没有义务）的证明。

　　

。在证券市场上，Warrant是指一种具有到期日及行使价或其它执行条件的金融衍生工具。 而根据

（

）的定义，Warrant是指一种以约定的价格和时间（或在权证协议里列明的一系列期间内分别以相应价格）购买或者出售

（the underlying）的期权。

　　广义上，权证通常是指由发行人所发行的附有特定条件的一种有价证券。从法律角度分析，认股权证本质上为一权利契约，

于支付权利金购得权证后，有权于某一特定期间或期日，按约定的价格（行使价），认购或沽出一定数量的

（如股票、股指、黄金、外汇或商品等）。权证的交易实属一种期权的买卖。与所有期权一样，权证持有人在支付权利金后获得的是一种权利，而非义务，行使与否由权证持有人自主决定；而权证的发行人在权证持有人按规定提出履约要求之时，负有提供履约的义务，不得拒绝。简言之，权证是一项权利：投资人可于约定的期间或到期日，以约定的价格（而不论该标的资产市价如何）认购或沽出权证的

。

　　权证是由标的证券的

或以外的第三者，例如

、

等发行的有价证券。由第三者发行的权证也叫

或衍生权证。权证所代表的权利包括对标的资产的

（看涨）和

（看跌）两种期权。因此有时所称的认股证是广义的（即包括

和

两种），但更多的则是仅仅指认购证；而在香港则往往是指

。

　　投资人向权证发行人支付了一定比例的权利金购买后，权证持有人在预先规定的履约期间内或特定到期日,有权利但没有义务按约定履约价格向发行人购入或售出标的证券或以

方式收取差价。也就是说,权证是认购(沽)标的

的证书,认购(沽)权证是一种权利而非义务,其行使权利时, 认购(沽)权证发行人不得拒绝。

　　这里所说的标的证券，是权证发行人在权证发行时就规定好的、已经在交易所挂牌的品种。是权证发行人承诺按照事先约定的条件向权证持有人购买或卖出的证券或资产。它可以是一个

、

、

，也可以是一个组合、一个指数等。

　　权证发行人是标的证券的发行公司或

等机构。

　　权利金是指投资人向权证发行人支付的购买权证的价款。

　　

，权证的种类分为

（买权）和

（

）。

　　例1、宝钢股份（600019）在

改革方案中，提出的给

每10股1份认股权证，规定在

获得认股权证的股东，在权证第378天到期日，可以4.50元的价格购买宝钢股份股票。这就是

（也叫

）。

　　例2、在宝钢股份的前期方案中，曾提出给

每10股5份

，规定在股权登记日获得认沽权证的股东，在权证第365天到期日，可以以5.12元的价格卖出宝钢股份股票。这就是

（也叫

）。

　　

，权证可以分为

（

）、

（

）和

（

）。

　　例如宝钢股份规定的

到期日（行权日）就是在股权登记日后的第378天。

　　

(

)和

(

)

　　股本权证通常由

自行发行，也可以通过券商、投行等金融机构发行，

通常为上市公司或其子公司的股票。股本权证通常给予权证持有人在约定时间以约定价格购买上市公司股票的权利，目前绝大多数股本权证都是欧式认购权证。在约定时间到达时，若当前股票的市面价格高于权证的行使价格，则权证持有人会要求从发行人处购买股票，而发行人则通过增发的形式满足权证持有人的需求。

　　从权证的设计来看，包括9个要素：

　　(1）

　　

的发行人为标的上市公司，而

的发行人为标的公司以外的第三方，一般为大股东或券商。在后一种情况下，发行人往往需要将标的证券存放于独立保管人处，作为其履行责任的担保。

　　（2）

和

　　当权证持有人拥有从发行人处购买标的证券的权利时，该权证为

。反之，当权证持有人拥有向发行人出售标的证券的权利时，该权证为看跌权证。认股权证一般指看涨权证。

　　（3）

　　到期日是权证持有人可行使认购（或出售）权利的最后日期。该期限过后，权证持有人便不能行使相关权利，权证的价值也变为零。

　　（4）

　　在美式执行方式下，持有人在到期日以前的任何时间内均可行使认购权；而在欧式执行方式下，持有人只有在到期日当天才可行使认购权。

　　（5）

　　交割方式包括

和

两种形式，其中，实物交割指投资者行使认股权利时从发行人处购入标的证券，而现金交割指投资者在行使权利时，由发行人向投资者支付市价高于执行价的差额。

　　（6）

（

）

　　认股价是发行人在发行权证时所订下的价格，持证人在行使权利时以此价格向发行人认购标的股票。

　　（7）

　　权证价格由

和时间价值两部分组成。当正股股价（指标的证券市场价格）高于认股价时，内在价值为两者之差；而当正股股价低于认股价时，内在价值为零。但如果权证尚没有到期，正股股价还有机会高于认股价，因此权证仍具有市场价值，这种价值就是时间价值。

　　（8）

　　认购比率是每张权证可认购正股的股数，如认购比率为0.1，就表示每十张权证可认购一股标的股票。

　　（9）

（Leverage ratio）

　　

是正股市价与购入一股正股所需权证的市价之比，即：杠杆比率＝正股股价/（权证价格÷认购比率）

　　

可用来衡量“以小博大”的放大倍数，

越高，投资者盈利率也越高，当然，其可能承担的亏损风险也越大。

　　权证发行时，其公告书中会把权证的基本要素都包含在里面。

　　假设：宝钢股份（600019）的权证发行：

　　1、发行人：宝钢公司

　　2、发行日期：2005年8月16日

　　3、存续期间：6个月

　　4、权证的类型：欧式认购权证

　　5、发行数量：100 000 000份

　　6、发行价格：0.62元

　　7、行权价格：4.50元

　　8、到期日：2006年2月16日

　　9、行权结算方式：

　　10、

：1:1

　　以上信息告诉投资人：1、宝钢股份在2005年8月16日发行为期6个月的权证；2、权证的类型是认股权证、履约方式是欧式权证到期日为履约日；3、

是宝钢股份；4、到期日是2006年2月16日；5、行权（履约）价格为4.50元。6、权证的发行价格也叫权利金是每份0.62元。7、权证持有人行权时是持有1份权证购买1股宝钢股份。持有人将4.50元/股认购款支付给发行人，发行人将相应

给行权人。

　　权证的价值（或价格）等于内在价值与时间价值之和。

　　内在价值（Intrinsic Value）是指权证持有人行权时所能获得的收益。

　　对于

：

　　

　　对于

：

　　

　　由于上述计算的权证价值VI'小于零时，权证持有人不会行权而会通过二级市场购买或卖出标的证券，所以权证的内在价值大于等于零。所以

　　

　　时间价值（

）是指权证有效期内标的的

波动为权证持有人带来收益的可能性所隐含的价值。

　　权证的时间价值随着时间T − t的减少而减少，在到期日T时，时间价值VT = 0.

　　首先说明什么是“行权”。“行权”就是权证持有人在权证预先约定的有效期内，向权证发行人要求兑现其承诺。

　　行权价格也叫履约价格。是权证发行人在权证发行前约定的权证到期时可以换成标的证券或得到现金的价格。

　　例如：宝钢股份规定的行权价格是4.50元/股。这意味着，宝钢权证到期时，标的股票的价格涨到6元/股，只要权证持有人要求行使权利，权证发行人就必须按照4.50元/股的价格卖出。

　　在我国拥有

和

A股股东帐户卡并在具备代理权证交易资格的证券公司营业部办理完毕开户手续的客户，均可进行权证交易。

的下达与买卖相关交易所的

手续相同。只是当天买入的权证在当天就可以卖出。权证实行的是

。当天买入的美式认购权证（在到期日前的任何一天，均可申请执行履约价格）可以在当天按照履约价格认购标的证券，但是不能在当天卖出。当天买入的欧式认购权证，只能在到期日申请执行履约价格。

　　权证价格申报和最小变动单位为0.001元，单笔买卖权证的申报数量不得超过100万份，买入申报的数量为100份的整倍数。

　　深圳认购权证代码区间是030000至032999，

代码区间是038000至039999。权证的简称是六位“XYBbKs”。其中：“XY”表示标的股票的两汉字简称；“Bb”是发行人编码；“K”是权证类别：C-表示认购权证、P-表示认沽权证；“s”是同意发行人对同意标的证券发行权证的发行批次，范围是0至9、A至Z、a至z。例如：

发行标的证券是万科A的认购权证一期，简称是：“万科GXC1”

　　权证有

。权证涨跌幅是标的证券涨跌金额的1.25倍。例如：宝钢权证某日的收盘价是0.62元，宝钢股份某日的收盘价是5.20元，次日，该股票最多可以涨跌±10%，即0.52元，则权证次日的涨跌幅就是（5.72-5.2）×125%=0.65元，换算成宝钢权证涨跌幅比例达到104.80%。

　　特别注意：权证的到期日不是最后

。按照两个交易所最近发出的“权证管理暂行办法”第十四条规定：“权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权”。

　　影响权证价格的因素有很多，主要包括正股价格、

、行权价格、正股价格

、

等，它们通过影响权证的内在价值和时间价值来影响权证的价格，下面逐一分析这些因素对权证价格的影响。

　　

　　由于权证是以正股为基础的衍生产品，正股价格成为权证价值最重要的影响因素。认购证在行权时，其收益等于当时的正股市价与行权价格的差，因此，正股价格越高，认购证的价格也越高。认沽证在行权时，其收益等于行权价格与正股市价的差，因此，正股价格越低，认沽证的价格就越高。类似地，权证发行后，随着正股价格上升（下跌），认购证的二级市场交易价格也相应上升（下跌）；而认沽证的交易价格走势则刚好相反，随正股价格的上升（下跌）认沽证的交易价格相应下跌（上升）。

　　

　　权证的剩余期限越长，权证变为价内的概率就越大，因此，权证的价格也越高。对于美式权证而言，由于它可以在有效期内任何时间行权，剩余期限越长，权证持有人获利的机会也就越大，而且剩余期限长的权证包含了剩余期限短的权证的所有行权机会，因此，权证的价格越高。对于欧式权证而言，由于它只能在期末行权，因此剩余期限长的权证就不一定包含剩余期限短的权证的获利机会。不过，在一般情况下，由于剩余期限越长，正股的风险就越大，因此，权证的价格也越高。

　　

　　对于认购证而言，权证的行权价格越高，意味着

时获取收益可能性越小，因此，权证的价格越低，权证的行权价格越低，意味着权证行权获取收益的可能性越大，因此，权证的价格越高。对于认沽证而言，权证的行权价格越高，意味着权证行权时获取收益的可能性大，因此，权证的价格越高；权证的行权价格越低，意味着权证行权获取收益的可能性越小，因此，权证的价格越低。

　　

　　正股价格波动性越大，无论是对于认购证还是认沽证，都意味着权证变为价内的概率越大，因此，认购证和认沽证的价格越高。正股波动率越小，意味着权证变为价内的机会也小，因此，权证的价格越低。

　　

　　从静态的角度分析，可以认为，

水平越高，认购证价格越高，而认沽证价格则越低。由于无风险利率作为市场

，对所有金融资产的定价都有影响，往往牵一发而动全身。因此，实际中无风险利率对权证价格的影响是十分复杂的，没有一个确定的关系。

无风险利率对权证价格的影响不仅包括正股价格，还有权证的行权价格、正股价格波动率、剩余期限，以及无风险利率等。其中，前四个因素对权证价格都有较确定的影响，如正股价格和认购证价格呈相同方向变动，与认沽证价格呈相反方向变动；剩余期限则和权证（无论是认购证还是认沽证）价格呈正方向变动等等。而无风险利率对权证价格的影响较为复杂，在实际情形中，从不同的角度分析会得出不同的结论。

　　首先，从无风险利率本身对权证价格的作用而言，一般可以将无风险利率对权证价格的影响理解为：认购权证价格将随着无风险利率的上升而上涨，认沽权证的价格随着无风险利率的上升而下跌。这是因为，买进认购权证本身和买进相应的股票在某种程度上具有替代性。例如一只认购权证的有效杠杆水平是5倍，投资者就可以通过买入100元权证来代替500元正股，这样不仅可以获得相似的收益水平，而且还可以节省大量资金。当无风险利率上升的时候，资金未来的预期收益会上升，投资者倾向于利用认购权证来代替股票，所节省的资金可以用于再投资以获取较高的利息收益。而对于认沽证而言，买入认沽证则代表要在将来的一定时间才可以收到资金，在无风险利率较高的情况下显然并不划算，因此认沽证的价格随着无风险利率的上升而下跌。

　　其次，如果从机会成本的角度来分析利率对权证价格的影响，则会有不同的结论。由于权利金是在权证交易初期以现金方式直接支付的，因而具有机会成本，而该机会成本明显取决于无风险利率水平的高低。当无风险利率水平较高时，买入权证的机会成本较高，投资者倾向于将资金从权证市场转移到其他市场，从而导致权证价格下降；反之，当无风险利率较低时，权证价格反而会有所上升。

　　最后，对于备兑权证来说，还可以从发行商的成本角度考虑，得出与第一种情况相似的结论：认购证价格和无风险利率成正比，而认沽证价格和无风险利率成反比。这是因为，当发行商发行认购权证时，为了在将来投资者行权时能提供足够的正股，发行商通常会购买正股进行风险管理。此时如果利率较高，发行商的利息成本就会较大，因此认购证的价格也会有所提高以反映增加的成本。同理，当发行商发行认沽权证时，需沽出相关资产对冲，利率较高可使发行商收取的利息增加，因而认沽权证价格会较为便宜。

　　以下是下文中出现的符号的经济意义：

VI：内在价值

VT：时间价值

T：权证到期日

t：当前时点

S：标的证券当前价格

ST：标的证券到期日价格

X：行权价格

r：无风险收益率，一般为同期

PV(\cdot)：现值函数

e：自然对数的底

max{A,B}：最大值函数，返回A,B的最大值。

c：

的价格

p：

的价格

　　权证在用于投机时提升风险，使收益的方差扩大；在用于

时，降低风险，使收益的方差降低。2006年5月31日，茅台认沽权证（

： 580990）在

上市首日涨幅高达922.82%，最高达到3.037元！但随后几天又大幅回落，2006年6月5日收于2.384元，而此时该权证的理论价值小于0.20元。

　　权证用于投机时，风险远高于

的原因如下：

　　1.权证具有时间性，当权证到期后，没有行权价值的权证将被注销，此时权证持有人没有任何收益。

　　2.权证的交易价格普遍较低，当价格变化1单位时，便会有较大的

变动。

　　3.权证的波动率较大，需要随时关注。

　　4.权证的时间价值会每天减少，故即使股市一个月没有升跌，相关权证尚有25%-40%的下跌空间。

　　5.实际价格与

仍有差距，能预测股市走势不等于由理论得出的利润。

　　目前权证交易的主要市场是香港和中国大陆。其中[香港证券交易所]]是全球最大的权证市场，有上千只权证。截止到2006年6月5日，中国大陆

和

只有权证27只，但单日交易额高达百亿。

1. 标的证券：发行人承诺按约定条件向权证持有人购买或出售的证券。

2. 现金结算方式：指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的

价格之间的差额。

3. 行权：权证持有人要求发行人按照约定时间、价格和方式履行权证约定的义务。

4. 行权价格：发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格。

扫一扫，下载MBA智库APP

复制该内容请前往MBA智库App

:

谢谢各位的辛苦编辑

謝謝各位的辛苦編輯

权证和期权有什么区别么

权证和期权有什么区别么

权证和期权有什么区别么？

有權證的由來或歷史嗎

以上内容根据网友推荐自动排序生成

-

-

-

-

闽公网安备 35020302032707号

添加图片(选填)

提交成功

反馈结果请前往

查看

（我的 > 帮助与反馈 > 我的反馈）

权证投资是什么？ - 知乎

权证投资是一种以小博大的投资工具，购买时只需花费少量的权利金，但有可能收益会很大。例如：投资者李先生投资1000股A公司股票，王先生投资10000份A公司的认股权证，行权价格为18元。假定两人同时入市，入市时A公司股票价格为15元，权证到期时，A公司股价上升到20元，则李先生和王先生的盈利如下(见附表：李先生、王先生盈利情况对比)。 权证投资具有很高的杠杆性。

投资者在选择权证投资时应注意以下几个问题：

(1)一定要仔细分析各对价方案中权证所包涵的深层次含义。随着股权分置改革的全面铺开，会有越来越多的公司在股改方案中包含权证这个衍生产品，由于各上市公司的千差万别，所以股改方案也不尽相同，这其中引申的权证含义也有差别，这就意味着行使权证所导致结果的性质各不一致。投资者应准确把握各对价方案中的含义，对投资者控制风险和增加收益会有帮助。

(2)应避免把全部资金都投资于权证，权证属于较高风险品种，不能把权证仓位等同于股票仓位来看待，尤其应避免把全部资金都投资于权证。否则，运气好时获利固然可观，但若方向判断错误，损失也会相对较大。

(3)注意权证的时效性风险。权证的投资价值包括内在价值和时间价值，时间价值会随着权证到期日逐渐接近而递减，长期持有的结果很可能是最终损失全部权利金。所以权证具有时效性，具有存续期间，一般为三个月到两年不等，权证在到期时如不具有行使价值，投资人将损失其全部权利金。

(4)投资权证应严格遵循止损原则，一旦跌破止损位应及时退出，不应等待解套，或试图通过低位补仓摊低成本。严守止损原则的原因在于：首先，当权证处于深度价外时，其价格敏感度会大大降低，除非标的证券大幅反弹，否则几无解套可能；其次，权证价值会随着时间流逝而减少，因此被动持仓等待往往是得不偿失的。

(5)投资权证时不能贪图一时的便宜。不要仅因为一个权证的价格极低而去买入。对于一些价格仅为几分钱的权证，通常蕴含着极大的风险。因为权证过了期限之后，权证的价值将为零，投资者会损失全部本金。

(6)不能时常关注大盘变化则不要投资权证。权证较适合作为短线投资品种，持仓时间一般不应过长。由于它和股票投资有本质的不同，它不适合于买到手之后的捂，由于权证价格容易出现急剧波动，因此买入权证后需要密切关注标的证券以及权证本身的价格动向，如果投资者不能经常盯盘，则应尽量避免投资权证。

权证投资的主要风险：

1.杠杆效应风险

权证是一种高杠杆投资工具,其价格只占标的资产价格的较小比例。投资者投资于权证,有机会以有限的成本获取较大的收益,一旦判断失误,投资者也有可能在短时间内蒙受全额或巨额的损失。

2.时间风险

与其他一些有价证券不同,权证有一定的存续期限,且其时间价值会随着时间消逝而快速递减。到期以后(不含到期日),权证将成为一张废纸。

3.错过到期日风险

除了现金结算型权证,交易所在到期日会自动将有执行价值的权证进行结算外,其它权证均必须由投资者主动提出执行要求,因此投资者必须留意所投资权证的到期日期。

更多价值资讯，关注我获取更多！

股票里权证是什么意思？_百度知道

可选中1个或多个下面的关键词，搜索相关资料。也可直接点“搜索资料”搜索整个问题。

一、权证的意思

1、权证是一种股票期权，在港交所叫“涡轮”(warrant)。权证是持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格(行权价)向发行人购买或出售标的股票，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

2、持有认购权证者，可在规定期间内或特定到期日，向发行人购买标的股票，与目前流行的可转债有权转换成股票相类似；而持有认沽权证者的权利是能以约定价格卖出标的股票。

3、权证是由证券发行人或者第三方机构发行，约定在规定的期间或者特定到期日，有权按照约定的价格向发行人购买或者卖出标的证券。权证是向证券发行人或第三方发行人购买或者出售标的证券的一种权利。这种权利可以执行，也可以放弃。

二、权证的主要种类

（1）按买卖方向分为认购权证和认沽权证。认购权证持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人买入标的证券，认沽权证持有人则有权卖出标的证券。

（2）按权利行使期限分为欧式权证和美式权证，美式权证的持有人在权证到期日前的任何交易时间均可行使其权利，欧式权证持有人只可以在权证到期日当日行使其权利。

（3）按发行人不同可分为股本权证和备兑权证。股本权证一般是由上市公司发行，备兑权证一般是由证券公司等金融机构发行。

（4）按权证行使价格是否高于标的证券价格，分为价内权证、价平权证和价外权证。

（5）按结算方式可分为证券给付结算型权证和现金结算型权证。权证如果采用证券给付方式进行结算，其标的证券的所有权发生转移；如采用现金结算方式，则仅按照结算差价进行现金兑付，标的证券所有权不发生转移。

1、股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。

2、股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。

3、股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。

4、股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。

参考资料：

权证（share warrant），是指基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

支付一定数量的价金之后，就从发行人那获取了一个权利。这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内，以约定的价格向权证发行人购买/出售一定数量的资产。购买股票的权证称为认购权证，出售股票的权证叫作认售权证（或认沽权证）。权证分为欧式权证、美式权证和百慕大式权证三种。

所谓欧式权证：就是只有到了到期日才能行权的权证。所谓美式权证：就是在到期日之前随时都可以行权的权证。所谓百慕大式权证：就是持有人可在设定的几个日子或约定的到期日有权买卖标的证券。

持有人获取的是一个权利而不是责任，其有权决定是否履行契约，而发行者仅有被执行的义务，因此为获得这项权利，投资者需付出一定的代价（权利金）。权证（实际上所有期权）与远期或期货的区别在于前者持有人所获得的不是一种责任，而是一种权利，后者持有人需有责任执行双方签订的买卖合约，即必须以一个指定的价格，在指定的未来时间，交易指定的相关资产。

参考资料：

类别

我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。

说明

/200

我的财富值

0

--

我的现金

0

下载百度知道APP

在APP端-任务中心提现

我知道了

--

累计完成

个任务

10任务

略略略略…

50任务

略略略略…

100任务

略略略略…

200任务

略略略略…

您的帐号状态正常

感谢您对我们的支持

京ICP证030173号-1   京网文【2013】0934-983号     ©2022Baidu  

 

  

辅 助

模 式

股票权证是如何运作的？ - 知乎

谢邀

股票权限也叫做期权，简单讲就是可以做空。香港的权证叫做涡轮，A股的叫做融资融券。性质差异不大，交易手法大致相同。

运作的话，你要明白一个道理，叫做行情总是在争议中产生和强者恒强。

所以，在强势趋势的标的上等待放量去做多，在弱势趋势的标的上等待放量去做空，这是操盘的底层逻辑。

期权与权证的区别是什么 - 知乎

很多新入行的小白不知道期权与权证的区别是什么，今天，昇达小编来告诉你

无论期权还是权证，只要支付一定的权利金，就有权在规定时间按约定价格买入或者卖出标的资产，从这个角度来讲，两者确有相似之处，，但实际却大大不同。

首先发行主体不同，期权没有发行人，每一位投资者只要符合条件都可以成为期权的卖方，因此理论上，期权合约的供给量是无穷的，更不容易被操纵，权证通常由上市公司或其大股东以及证券公司等第三方发行，以其资产或持有的股票作担保，因此权证的估计量是有限的。

其次是合约特点不同，期权合约是标准化合约，统一由交易所确定，权证是非标准化合约，，合约要素由发行人决定，不同权证之间差异较大。

最后是交易机制不同，对于同一只期权产品，您既可以当卖方又可以当买方，就权证交易而言，如果没有持有权证，就无法卖出。

从这些区别来看，期权与权证相比具有操纵性更好，标准化更高，交易方式更灵活等特点。

本文由投之说网发布，不代表投之说网立场，版权归原作者所有，若侵犯了您的权利请与我们联系。

• 发布于03-08
• 分类：热点
• 阅读( )

投资说 » 股票权证
免责声明：本文由网友提供互联网分享，不代表本网的观点和立场；如有侵权请联系删除。