存款性金融机构

一、起源与发展

1、金匠银行(goldsmithbankers)公元前6、7世纪

bullion与信息不对称Þcoin

bulliondepositsandfractional-reservebanking

papermoney,bankdeposit,bankrun

2、商人银行（merchantbankers）15、16世纪意大利

banco.bankrupt

3、现代商业银行

LombardyÞLondon,Berlin.LombardStreet,Lombardrate

三个特征：吸收存款、代理收付、发放贷款

早期美国银行

1)独立战争前（1775-1783）英国银行，战争中continentals1/500

1781,RobertMorris,大陆议会财政顾问，费城，大陆议会注册TheBankofNorthAmerica

2)公共银行vs.私人银行联邦注册vs.州注册

Hamilton首任财政大臣vs.JeffersonandMadisonDualbankingsystem

1791-1811,TheFirstBankofUnitedStates.1816-1836,TheSecondBankofUnitedStates

Jackson下令抽出全部政府存款

自由银行时期（1837-1863）free-banking

“wildcatbank”White

二级银行体系two-tieredbankingsystem

1863NationalBankingAct.对州银行Reserve-citybanks(纽约、芝加哥、圣路易斯)；禁止分支银行

储蓄机构兴起thriftinstitutions

色诺芬（Xenophon,前5世纪）建议雅典。1679，DanielDefoe建议英国。

18世纪初美国SavingBanks。英国BuildingSociety。

1831，费城，第一家美国储蓄机构Savingandloanassociation。

19世纪中，德国、意大利creditunions.附属教堂。美国1909年。

分业管理

1933年Glass-SteagallAct.

二、商业银行

美国9000家。commercialloans.Checkdeposit.

定义：adepositoryinstitutionthatfacesfewlegalrestrictionsonitspowertolendtobussinessandthatcanlegallyissuecheckingdepositsfromwhichholdsmaywriteunlimitednumbersofchecks.(MillerandHoose,1997).

商业银行的资产负债

1、资产

工商业贷款(C&Iloan)。banker’sacceptance30-180天。

消费信贷（consumerloans）1-5年，1/3为汽车贷款。installmentcredit。creditcard(revolvingcredit)

房地产信贷(realestateloans),1985年17%，1997年25%，主要是homeequityloans。

银行同业拆借（interbankloanorFederalFundsloans）

政府证券secondaryreserves.

2、负债

不可控负债（noncontrollableliabilities）数量由客户决定。各项存款，deferredavailabilitycashitems.

可控负债。（controllableliabilities）。purchasedfunds。discountloans.(advance);CDs,federalfundsborrowing,salesofRps,borrowingsfromtheFED,eurodollarliabilities.

3、资本

加权风险资产（weightedriskyassets），核心资本（corecapital）

次级长期债务（subordinatednotesanddebentures）.

坏帐准备(loanlossreserves)

三、储蓄机构（savingbanks,savingsandloanassociations）

1985年3000家。1988年美国储蓄机构总存款1万亿，1997年为5000亿。自1993年起，每月减少30亿美元。

mortgageloans，15-30年。fixed-ratemortgageadjustable-ratemortgages(ARMs)利率风险

mortgage-backedsecurities。由政府或政府资助的机构发行(GNMA,governmentnationalmortgageassociation;FNMA,federalnationalmortgageassociation)

四、信贷协会(creditunion)

12000家联邦注册。只对会员（members）

储蓄机构

1.特点

1)资金来源多为储蓄存款，运用多为长期的投资与贷款

2)储蓄机构每项资金运用所得利息通常在契约中确定后，在期满前不能变动。如市场利率上升，会受到利息损失

3)名称多样，业务受限

2.风险规避

1)注重资金运用的安全性

2)注重对利润的预测

3.发展历程

1)缓慢发展时期:19世纪末20世纪40年代消费信贷不发达，业务有限

2)鼎盛时期:20世纪50年代到70年代末西方国家推行的需求管理政策和放利政策，国家鼓励消费信贷和贷款购房

信用合作社

信用合作社是指由某些具有共同利益的人们自愿组织起来的，具有互助性质的会员组织，是一种由会员集资联合组成的合作金融组织。

1、分类：

1）城市信用合作社：城市手工业者、小工商业者为主的居民组合而成。

2）农村信用合作社：经营农业渔业和林业的农民组合为成。

2、资金用途：

1）对会员提供短期贷款；

2）提供消费信贷；

3）提供票据贴现；

4）还有部分用于证券投资。

5）其他业务：收受有价证券转入款，支付利息和红利分配，代理制丁公司业务，保护性寄存业务。

商业银行

商业银行是市场经济的产物，它是为适应市场经济发展和社会化大生产需要而形成的一种金融组织。

1、性质

具有一般企业的特征：

利润最大化目标、自负盈亏、自求发展
具有一般金融机构特征：

经营货币资金、充当金融媒介
不同于一般金融机构：

是综合型、全能型的金融机构；是中央银行实施货币政策的最重要的基础和途径。

2、职能

商业银行在现代经济活动中有信用中介、支付中介、金融服务、信用创造和调节经济等职能，并通过这些职能在国民经济活动中发挥着重要作用。商业银行的业务活动对全社会的货币供给有重要影响，并成为国家实施宏观经济政策的重要基础。

1）信用中介

信用中介是指商业银行充当将经济活动中的赤字单位盈余单位联系起来的中介人的角色。信用中介是商业银行最基本的功能，它在国民经济中发挥着多层次的调节作用：将闲散货币转化为资本；使闲置资本得到充分利用；将短期资金转化为长期资金。

2）支付中介

支付中介是指商业银行借助支票这种信用流通工具，通过客户活期存款帐户的资金转移为客户办理货币结算、货币收付、货币兑换和存款转移等业务活动。商业银行发挥支付中介功能主要有两个作用：节约了流通费用；降低银行的筹资成本，扩大银行的资金来源。

3）信用创造

信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。商业银行发挥信用创造功能的作用主要在于通过创造存款货币等等流通工具和支付手段，既可以节省现金使用，减少社会流通费用，又能够满足社会经济发展对流通手段和支付手段所需要。

4）金融服务

金融服务是指商业银行利用在国民经济中联系面广、信息灵通等的特殊地位和优势，利用其在发挥信用中介和支付中介功能的过程中所获得的大量信息借助电子计算机等先进手段和工具，为客户提供财务咨询、融资代理、信托租赁、代收代付等各种金融服务。通过金融服务功能，商业银行既提高了信息与信息技术的利用价值，加强了银行与社会联系，扩大了银行的市场份额；同时也获得了不少费用收入，提高了银行的盈利水平。

市场上便已经存在了关于流动性的广泛讨论。随着货币政策进入紧缩通道，市场资金面也愈加受到关注。试图把存款性金融机构看作一个系统，按照资金来源减去资金运用的逻辑，来计算一个量化的指标——存款性金融机构可用资金余额，以便更好的了解资金松紧程度，以下是关于这一指标的统计口径及计算过程。

存款性金融机构可用资金余额=存款+存款性金融机构实收资本-贷款-准备金-存款性金融机构持有债券数量。

而提高存款准备金则是政府控制现行社会货币流通量，就是减少货币流通，收缩银根，这是央行调控通货膨胀、经济泡沫、房地产泡沫、股市泡沫的有效手段。